El Comisión del Mercado de Valores (CNMV) ha autorizado la opa de Helios sobre Lar España por 624,1 millones de euros, lo que supone un pago en efectivo de 8,3 euros por acción, y el comprador, Helios, ha fijado como fecha límite del 2 al 16 de diciembre para que los accionistas acepten la oferta.

Esta oferta está dirigida al 89,85% de las acciones de la SOCIMI, es decir, 75 millones de acciones. Fuentes cercanas a la operación señalan a este medio que «no se espera una adquisición total del paquete accionario».

La oferta pública de adquisición de Helios consiste en un pago en efectivo de 8,3 euros por acciónprecio acordado hace unas semanas con Propiedades Castellana y otros accionistas.

Eurosazor, Brandes y Castellana Properties han acordado aceptar la oferta, esto es, 33,69 millones de acciones, un total del 40,26% del capital social.

La condición mínima de aceptación se cumplirá si otros accionistas aceptan la oferta de al menos 3.905.741 acciones, representativas del 4,67% del capital social de Lar España.

Helios, participada por Hines al 62,5% y Grupo Lar al 37,5%, asegura que la operación saldrá adelante con una adquisición mínima de 37,59 millones de acciones. Esta cifra representa el 50% de las acciones a las que realmente se dirige la opa.

La compañía, que busca consolidarse como uno de los principales actores del sector en España, afirma que su intención no es excluir las acciones SOCIMI del mercado bursátil.

«Si se cumplen ciertas condiciones, un apretar-out [venta forzosa] y la salida de Bolsa para facilitar la continuidad de Lar España como SOCIMI en el mercado español», señalan en el comunicado.

Helios asegura en el comunicado que revisará la política de dividendos de Lar España para «garantizar una estructura financiera sólida que permita financiar las inversiones necesarias, manteniendo una rentabilidad atractiva para los accionistas».

La operación será financiada con aportes recibidos de sus accionistas por un monto de hasta 299 millones de euros. Hines aportará 272 millones y Grupo Lar hasta 97 millones de euros.

De ser aceptada la oferta, Grupo Lar aportará las acciones que tenga en su poder para asegurar la 55,07% del capital social.

Helios también ha presentado una garantía emitida por el Banco Santander por 624 millones de eurosgarantizando el pago completo.

Morgan Stanley y AZ Capital actúan como asesores financieros, y Freshfields y Garrigues como asesores legales del consorcio, según han informado Hines y Grupo Lar en un comunicado.

¿Cuáles son los planes de Helios para Lar España?

Si la operación sale adelante, Hines se compromete durante el plazo de su gestión, y hará que sus filiales también lo hagan, a no adquirir, desarrollar o invertir en ninguna sociedad se puede detener la actividad de la empresa.

Esto supone no tener actividad en centros comerciales de más de 30.000 metros cuadrados, parques comerciales de más de 20.000 metros cuadrados de superficie bruta alquilable; y establecimientos industriales con una superficie bruta alquilable de más de 15.000 metros cuadrados.

En relación con la gestión de activos inmobiliarios, Helios prevé implementar un paquete de medidas encaminadas a optimizar la ocupación de locales comerciales, la gestión de los ingresos por alquileres y el desarrollo de planes comerciales y de oferta de servicios. a los clientes; reforzar la estrategia ESG, y fortalecer el mantenimiento, seguridad y comercialización de los activos.

«Queremos transformar Lar España en una plataforma inmobiliaria alineada con los principios ESG, adoptando prácticas que no sólo incrementen el valor de la compañía, sino que también contribuyan a un desarrollo más sostenible», concluyeron.