El Federación Bancaria Europea (EBF) acaba de presentar un informe encargado por Oliver Wyman sobre la competitividad del sector en la UE y la necesidad de reaccionar lo antes posible para que Europa no se quede atrás. «Las consecuencias de la inacción van más allá del sector financiero. Sin un sistema de financiación plenamente funcional, Europa tendrá dificultades para financiar la innovación, renovar la infraestructura y aumentar la productividad. Esto afecta a empresas, trabajadores y hogares en toda Europa», argumenta la patronal.

Aunque el informe sobre la competitividad de Mario Draghi Hace dos años, el déficit de inversión anual en Europa para impulsar su crecimiento se estimaba en alrededor de 800 mil millones de euros. La federación ha actualizado ahora esa cifra y llama la atención sobre el hecho de que se necesitan cambios profundos en el sistema para poder financiar estas inversiones: «Europa debe aprovechar este momento. Las autoridades, los reguladores, los supervisores y los bancos deben trabajar juntos para cerrar la brecha de inversión anual. 1.400 millones de euros en Europa. «Esto requiere modernizar el enfoque de la supervisión y regulación bancaria para garantizar que el sistema financiero funcione de manera efectiva y a escala».

El papel de la banca en la financiación de todas aquellas necesidades de inversión a las que se enfrenta Europa es y será clave. A nadie se le escapa que Europa sigue siendo un continente altamente bancarizado en términos de crédito. Por lo tanto, la EBF alza su voz para cambiar lo que entiende que no funciona. «Las recomendaciones de este informe abogan una recalibración inteligente de las reformas esenciales posteriores a la crisispara abordar las limitaciones involuntarias de la capacidad de financiación, preservando al mismo tiempo la resiliencia”, explica.

Por ejemplo, el documento destaca que los bancos tienen cada vez más restricciones para dar crédito, con crecientes necesidades de capital y esto provoca que el sector haya virado su actividad hacia tipos de préstamos que requieren menos capital, como las hipotecas, en lugar de financiar inversiones a largo plazo o con algo más de riesgo. «El ecosistema de financiación no esta funcionando «Efectivamente», concluye la federación, a lo que se suma la fragmentación que existe en Europa y la falta de una verdadera unión bancaria. «Los bancos tienen hoy menos capacidad para proporcionar la financiación necesaria a largo plazo», añade.

Y un punto importante de las quejas del sector está en la comparación con Estados Unidos y Reino Unidoque “están recalibrando y modernizando activamente sus marcos regulatorios para apoyar el crecimiento, la inversión y la competitividad”.

El riesgo de que Europa se quede atrás con bancos menos competitivos que en otras grandes jurisdicciones es un temor actual entre los banqueros y el sector lleva meses advirtiendo al respecto. “Europa no puede permitirse el lujo de quedarse quieta mientras sus competidores internacionales avanzan”, afirma el informe, al tiempo que aclara que la simplificación no es desregulación: “Significa reducir complejidades innecesarias, eliminar duplicaciones y corregir incentivos no deseados que han surgido como consecuencia de la acumulación progresiva de regulaciones a lo largo del tiempo”.

Medidas bancarias

Ante este escenario desfavorable para Europa, el banco hace siete recomendaciones a las instituciones europeas para que las atiendan urgentemente. Entre todos ellos destaca uno revisión profunda de los requisitos de capital que se superponen, se duplican y son excesivamente conservadores.

«La regulación bancaria europea se ha vuelto particularmente compleja, con múltiples capas de capital regulatorio y recargos de supervisión discrecionales impuestos a diferentes niveles. Esto ha contribuido a que los niveles de capital de los bancos europeos sean, en promedio, más altos que los observados en muchas otras grandes jurisdicciones bancarias. Adoptar un enfoque más equilibrado y predecible de los requisitos de capital, eliminando superposiciones y mejorando la claridad en la aplicación de las expectativas de supervisión, mantendría un marco regulatorio sólido y proporcionado, al tiempo que ayudaría a los bancos a financiar el crecimiento», explica el documento. El FBE propone diferentes medidas para aligerar las cargas que permitirían liberar hasta casi 80.000 millones de euros de capital y proporcionar crédito adicional por hasta 630.000 millones de euros.

Otras recomendaciones incluyen “incorporar el crecimiento sostenible y la competitividad en los objetivos regulatorios y de supervisión”; “modernizar el marco de desarrollo regulatorio”; “liberar todo el potencial de la Unión del Ahorro y la Inversión en los mercados públicos y privados”; “desobstruir los mecanismos de titulización para liberar capacidad crediticia y apoyar el desarrollo de la infraestructura europea”; “revisar normas prudenciales específicas que limitan la actividad de la UE”; y “eliminar la fragmentación y las barreras a la integración”.

Este último punto es una vieja reivindicación del sector en Europa ya que «sigue siendo estructuralmente demasiado fragmentado en comparación con el de Estados Unidos, con demasiados actores nacionales de pequeña escala incapaces de invertir al nivel requerido para las ambiciones de inversión europeas.

«La unión bancaria incompleta sigue siendo un obstáculo importante para una mayor integración del mercado y para el despliegue eficiente de capital y liquidez dentro de la UE. La obligación de mantener el capital y la liquidez a nivel de filiales en cada jurisdicción, junto con las diferencias regulatorias y de supervisión entre los Estados miembros, pueden desalentar la consolidación necesaria para crear instituciones globalmente competitivas», añade la federación.