Por otro lado, a diferencia de los fondos que invierten en activos cotizados, las empresas privadas no son accesibles a los inversores individuales y los gestores de capital privado, además de inyectar capital en estas empresas, participan ampliamente en su gestión. Las inversiones en buena parte de las operaciones suelen ser con intereses controlantes para que aporten su visión y experiencia buscando mejorar sus ingresos y beneficios, con el objetivo de poder vender su participación, generando plusvalías en el largo plazo.

Opciones de inversión en mercados privados

Dentro de los mercados privados existen varias opciones de inversión con diferentes objetivos de rentabilidad y riesgo:

Venture Capital o Private Equity: donde entidades especializadas aportan recursos financieros a empresas no cotizadas con alto potencial de crecimiento. Este tipo de inversiones suele ir acompañada de un aporte de experiencia y profesionalización, con diferentes tipos de enfoques como Venture Capital (inversión en empresas en sus primeras fases de vida), Expansion Capital (crecimiento de empresas en fases intermedias), Buyouts (compra de empresas más maduras) o Distressed y Turnaround (rescates y transformaciones de empresas en dificultades).

Deuda Privada: financiación no bancaria adaptada principalmente a pequeñas y medianas empresas que buscan crecer. Esta deuda puede utilizarse para una expansión orgánica, como aumentar la producción o las ventas, o para adquisiciones, así como para refinanciar préstamos existentes.

Infraestructuras: Esta categoría incluye inversiones en empresas que, apoyadas en importantes inversiones en activos reales, proporcionan servicios esenciales para la sociedad, como producción de energía, telecomunicaciones, carreteras, puentes, aeropuertos o edificios públicos. Los ingresos de estos activos tienden a ser estables y a tener una demanda constante, lo que los convierte en una opción atractiva para quienes buscan rentabilidades a largo plazo con menor volatilidad.

Nuevos Fondos BBVA de Mercados Privados

Hay diferentes formas de invertir en mercados privados. Se está directamente en los proyectos. Otra, a través de profesionales, que es nuestra responsabilidad, y que puede ser a través de fondos y/o el formato de fondo de fondos. En este último caso, invertimos en varios fondos con diferentes estrategias y proyectos de capital privado que se complementan, lo que nos permite un acercamiento mucho más diversificado a este mundo de las inversiones privadas.

En BBVA llevamos casi 20 años desarrollando y gestionando este tipo de fondos especializados en mercados privados. Desde 2006 somos el único banco en España con un equipo dedicado exclusivamente a este tipo de inversiones. Hemos lanzado ocho fondos innovadores en este espacio, habiendo invertido en más de 100 fondos subyacentes. A través de un análisis en profundidad de fondos y administradores, nos aseguramos de seleccionar solo las mejores opciones para nuestros clientes. Casi 20 años de experiencia nos brindan un acceso privilegiado a los mejores gestores especializados. Actualmente estamos lanzando dos nuevos fondos, BBVA

Mercados Privados 2024 VII y BBVA Mercados Privados 2024 VIII, que estarán disponibles para suscripciones a partir de 50 mil euros, aunque de momento requieren que el inversor cuente con importantes activos para poder acceder a ellos. Tras el cierre de la colocación en marzo de 2025, los fondos permanecerán cerrados, sin posibilidad de suscripciones o reembolsos voluntarios.

Estos fondos cubrirán diferentes clases de activos, invirtiendo en capital privado, deuda privada, infraestructura y capital de riesgo, con una sólida diversificación por estrategia, geografía y gestores. Al optar por un enfoque global y diversificado, nuestros inversores se benefician de una exposición equilibrada a diferentes sectores y regiones, distribuyendo los rendimientos potenciales entre diferentes factores de riesgo. Además, el horizonte o plazo de inversión será de entre cinco y siete años.

Conclusión

Los fondos de capital privado representan una alternativa sólida para los inversores que buscan diversificación, crecimiento y rentabilidad a largo plazo. Con la experiencia y el compromiso de BBVA, estos nuevos fondos ofrecen una interesante oportunidad para aquellos interesados ​​en los mercados privados, respaldados por un equipo gestor experto y un enfoque de inversión altamente diversificado.