las acciones de OHLA Hoy se han dado una auténtica borrachera en el mercado de valores. La compañía ha cerrado la sesión con una 12,3% de aumentosus acciones alcanzan un precio de 0,30€.

El aumento se produjo un día después de que la empresa informara al mercado que ha conseguido la adhesión del 50% de sus bonistas a su plan de recapitalización dos días antes de que finalice el plazo de adhesión.

La compañía informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) del apoyo y que, en consecuencia, pagará el cupón de los bonos antes de la fecha efectiva de la recapitalización o antes del 31 de marzo de 2025.

El pasado 4 de noviembre, las sociedades Forjar Capital y Solid Rock Capital, controladas por los hermanos mexicanos Amodio (principales accionistas de OHLA con el 26% de sus títulos), un grupo de bonistas que representaban el 33% del importe pendiente de pago y los bancos acreedores firmaron el acuerdo para recapitalizar el grupo constructor.

La recapitalización de OHLA incluye la amortización parcial y modificación de las condiciones de los bonos senior por 487,2 millones y la modificación de las líneas de avales y contratos de financiación firmados con el banco.

El objetivo es mejorar la situación financiera del grupo, la sostenibilidad de su deuda mediante la reducción progresiva de su deuda y el refuerzo de su estructura de capital.

Condiciones

El pasado 22 de octubre la junta general extraordinaria de accionistas de OHLA aprobó dos ampliaciones de capital por un total de 150 millones de euros, a las que asistirán el Amodio, el consorcio Excelsior, liderado por el empresario José Elías Navarro -presidente de Audax Renovables y con intereses en Ezentis y Atrys Health- y el empresario mexicano Andrés Holzer.

Excelsior, el grupo de empresarios liderado por José Elías Navarro, también está formado por Key Wolf, empresa de José Eulalio Poza -fundador de MásMóvil; The Nimo, empresa matriz del Grupo Inveready; y Coenersol, promotora de parques solares.

Para que la ampliación de capital salga adelante se deben cumplir dos condiciones: que los bonistas que representen al menos el 75% del monto pendiente de pago adhieran al contrato y que se remodele el directorio de la empresa.

OHLA solicita al resto de bonistas la adhesión al contrato y baraja la posibilidad de solicitar el inicio de un procedimiento de aprobación judicial conforme a la legislación inglesa. Todos los tenedores de bonos que se unan recibirán una comisión.

Como parte de este acuerdo, OHLA Amortizará parcialmente hasta 140,1 millones de principal del bono y pago de intereses en efectivoque debía ser pagado el 15 de septiembre, se pagará cuando se haga efectiva la recapitalización junto con los intereses de demora devengados a una tasa del 9,75% anual.

A partir de la recapitalización, los bonos devengarán un interés PIK del 4,65%, que aumentará al 6,15% a partir del 31 de diciembre de 2026; y al 8,95% anual a partir del 31 de diciembre de 2027. La tasa de interés pagadera en efectivo sobre los bonos se mantendrá en el 5,1%.

La fecha de vencimiento de todos los bonos en circulación se modificará al 31 de diciembre de 2029.

Tras la ampliación, los Amodio tendrían el 21,6% del capital (frente al 26% actual), Andrés Holzer el 8,4%, Elías Navarro el 10%, Eulalio Poza el 3,35%, Inveready el 2,35% y Coenersol el 1%, sumando entre todos el 46,7%. si se suscriben los 150 millones de euros completos.