Dado el entorno actual tras la victoria de Donald Trump, es fundamental mantenerse informado sobre la evolución política y evaluar cómo puede afectar a diversos sectores. Diversificar su cartera y mantener una estrategia de inversión a largo plazo puede ayudarle a sortear las incertidumbres que a menudo acompañan a los acontecimientos políticos importantes.

Cómo las elecciones podrían afectar sus inversiones

Las elecciones no sólo influyen en los mercados a través de los resultados políticos; La forma en que provocan el cambio económico tiene sus raíces en la psicología, la economía y las expectativas. Comprender estos efectos potenciales subraya la importancia de una cartera de inversiones bien diversificada para mitigar los riesgos asociados con los acontecimientos políticos.

Para posicionar estratégicamente sus inversiones, considere lo siguiente:

– Diversificación: Una cartera amplia que abarque diferentes clases de activos y geografías reduce el riesgo asociado con sectores o economías específicos.

–Evaluación de riesgos: Analice cómo los resultados electorales podrían afectar sus inversiones, especialmente en sectores vinculados a las políticas gubernamentales.

– Enfoque a largo plazo: Evite realizar cambios impulsivos basados ​​en la volatilidad electoral de corto plazo. Concéntrese en sus objetivos financieros y principios fundamentales de inversión.

– Seguimiento de propuestas políticas: Manténgase informado sobre las plataformas de los principales partidos y candidatos para anticipar impactos específicos en los sectores.

Éstas son sólo algunas áreas a las que debemos prestar atención cuando miramos hacia el futuro.

Reacciones del mercado

Durante los períodos electorales, es común observar una volatilidad significativa en el mercado. Históricamente, el S&P 500 ha fluctuado antes y después de las elecciones a medida que los inversores reaccionan a las políticas propuestas y a los posibles cambios de liderazgo. Los datos indican que la volatilidad suele aumentar 90 días antes de las elecciones, y el índice de volatilidad CBOE Russell 2000 promedió 23,8 puntos durante este período.

Esta incertidumbre tiende a disminuir una vez que se conocen los resultados electorales, reduciendo la volatilidad a un promedio de 22,5 puntos en los siguientes 90 días.

Históricamente, los tres meses posteriores a las elecciones estadounidenses han arrojado rendimientos más sólidos en comparación con los períodos preelectorales:

– Rentabilidad media preelectoral: 1,2% (4,76% anualizado)

– Rentabilidad media postelectoral: 2,3% (9,15% anualizado)

El sector energético suele beneficiarse durante estos tiempos, anticipando posibles desregulaciones. Por otro lado, el sector tecnológico puede presentar resultados mixtos; Algunas empresas podrían beneficiarse del gasto en infraestructura prometido, mientras que otras podrían verse afectadas por las discusiones sobre una mayor regulación.

Reforma fiscal

Los posibles cambios en las tasas del impuesto corporativo podrían afectar materialmente el rendimiento de las inversiones. Por ejemplo, un aumento de la tasa al 28% podría reducir las ganancias del S&P 500, mientras que una reducción al 15% podría aumentarlas en aproximadamente un 4% con respecto a las estimaciones actuales.

Esto podría generar ingresos adicionales (estimados en 1,2 billones de dólares durante la próxima década) para programas sociales y de infraestructura. Los contribuyentes individuales que ganen más de 400.000 dólares podrían enfrentar tramos impositivos más altos, lo que podría afectar su estrategia a largo plazo.

Las discusiones sobre el aumento de las tasas impositivas sobre las ganancias de capital también son motivo de preocupación, especialmente para los inversores de altos ingresos, ya que podría reducir el incentivo para comerciar. Esto es crucial, porque los ajustes frecuentes de la cartera son clave para obtener rendimientos a largo plazo.

Reforma regulatoria

Algunas industrias están preparadas para cambios drásticos. La administración podría mantener la presión sobre los precios farmacéuticos y al mismo tiempo reducir las cargas regulatorias, lo que podría afectar los ingresos de las compañías farmacéuticas en hasta 50 mil millones de dólares anuales a través de diversas medidas de control.

Los proveedores de servicios de salud y las compañías farmacéuticas podrían enfrentar controles de precios que reducirían sus ingresos. Gigantes tecnológicos como Meta y Google podrían incurrir en costos más altos para cumplir con regulaciones de privacidad mejoradas, lo que podría afectar los precios de sus acciones.

Políticas económicas

Las políticas de la nueva administración afectarán muchas variables económicas, incluido el crecimiento del PIB, la inflación y la tasa de desempleo. Según los analistas, podríamos ver un crecimiento del PIB del 1,5% en 2024, impulsado por 2 billones de dólares en gasto en infraestructura.

Los indicadores económicos actuales muestran que el PIB real está creciendo un 2,8% en el tercer trimestre, y el gasto de los consumidores aumentó un 3,7%. Sin embargo, varios factores sugieren una posible desaceleración:

– Aumento de las tasas de morosidad en las tarjetas de crédito.

– Crecimiento más lento de la renta real disponible

– Aumento de las quiebras empresariales

– Creciente preocupación por la deuda pública

La inflación sigue siendo una preocupación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que aumentó un 3,6% respecto al año anterior. Las iniciativas para promover empleos en el sector manufacturero podrían agregar alrededor de 500.000 puestos de trabajo y beneficiar a la clase media, alterando la dinámica del mercado laboral.

Gasto y deuda del gobierno

La administración planea invertir 3 billones de dólares en atención médica, educación e infraestructura. Aunque estos programas se presentan como estímulos, se prevé que la deuda nacional ya supere los 33 billones de dólares, lo que constituye una gran preocupación para el futuro. La Oficina de Presupuesto del Congreso indica que el aumento de las tasas de interés podría llevar el servicio de la deuda al 10% del PIB para 2030.

La creciente carga de la deuda podría tener efectos duraderos en el crecimiento económico. Según las proyecciones actuales, la relación deuda/PIB podría alcanzar el 166% para 2054, lo que podría conducir a:

– Reducción del potencial de crecimiento económico.

– Menores márgenes de beneficio corporativo

– Disminución de la competitividad internacional

– Mayor volatilidad en el mercado.

Las enormes necesidades de endeudamiento gubernamental crean un efecto de “desplazamiento” en el mercado de inversión. Por cada aumento de un dólar en el déficit federal, la inversión privada suele caer 33 centavos.

Los tenedores de bonos gubernamentales deberían estar atentos al aumento de los rendimientos, lo que podría afectar su poder adquisitivo. Además, un presupuesto federal más agresivo en política fiscal puede influir en el mercado en general.

Comercio e inversión extranjera

La administración planea implementar aranceles que oscilarán entre el 60% y el 100% sobre las importaciones chinas. Esta postura agresiva podría afectar significativamente a los sectores que dependen de las cadenas de suministro chinas y potencialmente desencadenar medidas de represalia.

Si se logra renegociar los acuerdos comerciales, esto podría reducir los aranceles en un 10% y aumentar las exportaciones. Las políticas que alientan la manufactura nacional podrían afectar los flujos de inversión globales, que ya han disminuido un 8% en el último año.

Históricamente, los rendimientos del mercado muestran un desempeño positivo independientemente del liderazgo político, y el S&P 500 muestra rendimientos positivos en el 73% de los años bajo presidentes demócratas y el 70% bajo liderazgo republicano. Los inversores deben monitorear varios factores críticos:

– Esfuerzos de diversificación de la cadena de suministro que afectan los patrones de inversión tradicionales.

– Mayor enfoque en las capacidades de fabricación nacionales.

– Cambios en las alianzas comerciales globales que impactan en sectores específicos

Pensamientos finales: ¿Ajustarás tu estrategia?

Las elecciones de 2024 ya están provocando cambios significativos en el mercado, la industria y a nivel mundial. Si le preocupa la política fiscal, las industrias reguladas o el gasto gubernamental, es hora de ajustar su estrategia. ¿Estás listo para la reforma fiscal? ¿Ha identificado a los ganadores en el nuevo entorno regulatorio? Manténgase informado y proactivo para aprovechar las oportunidades y minimizar los riesgos.