La ISS y Glass Lewis de ‘asesores de poder’ Han acordado recomendar a los accionistas de Banco Sabadell que votan a favor de la venta de la subsidiaria británica TSB en la reunión general de accionistas del 6 de agosto, en dos informes consultados este viernes por Europa Press.

ISS señala que la operación permitiría a Banco Sabadell «ingresar su mercado ‘central'» y distribuir un mayor dividendo a sus accionistas.

Explicó que la valoración que se ha hecho de TSB -2,650 millones de libras (3.100 millones de euros), y que la reacción del mercado fue «Muy positivo», Como muestra el 5.2% de la acción después del anuncio de la operación.

Lewis de vidrio

«En resumenLa transacción tiene una sólida racional estratégica y representa una evaluación atractiva «, Agregó la empresa en el documento.

Por su parte, Glass Lewis ha señalado que la operación «parece estratégica y financieramente sólida» y permitirá a Banco Sabadell salir de un negocio que está fuera de su mercado interno.

Además, permitirá que el banco catalán se resista en capital en «Oportunidades con un mayor potencial de retorno» En España, y el ‘poder’ destacó el dividendo de 0.5 euros por acción.

«Sabadell ha demostrado un momento de aceleración en los beneficios y mejoras sostenidas en la rentabilidad, mientras que la evaluación de la venta de TSB REfleja una prima con respecto a las estimaciones de consenso y los índices de referencia de sus compañeros«Añadió.

Ambas empresas han enfatizado que la venta puede llevar a que BBVA retire la oferta de Adquisición Pública (OPA) sobre la entidad catalana, aunque han recordado que no ha hecho ningún movimiento a este respecto y que la presentación del folleto ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) parece descartarlo.

En cualquier caso, ISS ha indicado que después de la evolución del precio de la acción del anuncio de la OPA, hoy «La oferta de BBVA no parece atractiva».

Glass Lewis, por otro lado, ha indicado que la venta de TSB «parece ser un proceso independiente» de la OPA, aunque ha indicado que algunos actores ven en la transacción una operación defensiva contra la OPA, reduciendo el atractivo y las sinergias que BBVA puede esperar.