Grifols refinanciará sus vencimientos de 2027, específicamente, el préstamo senior garantizado tipo Term Loan B (TLB) y los bonos senior garantizados. La intención de la compañía es realizar la operación a través de un nuevo TLB senior garantizado de aproximadamente 3.000 millones de euros, con un vencimiento a siete años y un precio «más ajustado que en el lanzamiento».

La firma de hemoderivados ha afirmado haber tenido una «demanda institucional sólida», lo que le ha permitido incrementar el tramo en dólares y euros, aunque ha precisado que en este último caso se ha ampliado desde el objetivo inicial de 500 millones de euros a 1.250 millones de euros.

El TLB en dólares estadounidenses que emitirá Grifols se ha fijado en SOFR +250 puntos básicos, con un OID de 99,25. Por su parte, el tramo en euros se ha establecido en Euríbor + 300 puntos básicoscon un OID de 99,75, ha sido finalizado por la empresa liderada por Nacho Abia.

Refinanciación de vencimientos para 2027

Grifols ha precisado que los fondos obtenidos se destinarán a refinanciar los vencimientos del TLB previstos para 2027 y amortizar íntegramente 740 millones de euros en bonos senior garantizados con vencimiento en el mismo año. En opinión de la compañía, «contribuirá a simplificar y ampliar el perfil de vencimiento de la deuda».

Tras la finalización del TLB, también entrará en vigor la línea de crédito revolving (RCF) por un importe equivalente a 1.750 millones de euros. La operación ha contado con el respaldo de un sindicato de entidades financieras internacionales, entre ellas Bank of America, JP Morgan, DNB, Banco Santander, Citi, Commerzbank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Helaba, UBS o ING.

La multinacional ha precisado que ha contado con el asesoramiento jurídico de Osborne Clarke, Proskauer Rose LLP y Milbank LLP para realizar la operación.

El director financiero de Grifols, Rahul Srinivasanha considerado que la respuesta «abrumadoramente positiva» de los inversores acelera los planes de refinanciación de la compañía y ha subrayado que sigue centrada en reducir el coste de los intereses en efectivo.