La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha autorizado la oferta pública de oferta pública voluntaria parcial (OPA) presentada por Naturgy sobre sus propios títulos para igualar 9.08% de su propio capitalcon el objetivo de mejorar su Flotación libre.

Según el supervisor del mercado de valores, la oferta ha sido autorizada «al comprender ajustó sus términos a las regulaciones actuales y considere suficiente el contenido del folleto explicativo presentado, después de las últimas modificaciones registradas el 19 de mayo de 2025 «.

Específicamente, la oferta está dirigida a un máximo de 88 millones de sus propias acciones, representativa de 9.08% de su capital social, con una consideración de 26.50 euros por acción.

«Como es una oferta voluntaria, dicho Price ha sido establecido libremente por el oferente de acuerdo con el Artículo 13.5 del Decreto Real de OPAS y no ha sido presentado a su consideración como un precio equitativo para el propósito de Artículo 110 de la Ley de Servicios de Valores e Inversiones y 9 de la decreta real mencionada.

La cantidad de 2.332 millones de euros Está cubierto con las garantías de BNP Paribas (732 millones de euros), Caixabanco (700 millones de euros), Bbva (450 millones de euros) y sociéte générale (450 millones de euros presentados por el grupo.

Además, Caixabank será el miembro del mercado que actuará en nombre de la Compañía en el proceso de adquisición y liquidación de la oferta.

El supervisor del mercado de valores indicó el El período de aceptación será de 15 días calendario Desde la calificación del día hábil después de la publicación del primer anuncio con los datos esenciales de la oferta y también terminará en el mercado de valores comerciales. Siendo una OPA parcial y formulada por la propia compañía afectada, la venta forzada no procede.

Junto con la copia del folleto de suministro, así como la documentación de acreditación de los acuerdos adoptados por la junta directiva de la Compañía y la Junta y de las garantías bancarias, Naturgy también presentó en marzo también el Compromisos de aceptación de la oferta firmada por sus grandes accionistas: Criteriacaixa, BlackRock/GIP, CVC/Rioja e IFM.

Los criterios, el hólding de La Caixa, es el principal accionista de Naturgy con el 26.7% del capital; BlackRock posee el 20.9%, lo que tomó la participación de GIP después de adquirir la firma -CVC/Rioja 20.7%, y el Fondo Australiano IFM 16.9%.

Existe el compromiso de aceptar la oferta con todas las acciones de estos cuatro accionistas que totalizan el 84.97% del capital de Naturgy.

Como consecuencia de estos acuerdos, la oferta recibirá aceptación para un número mayor que el límite máximo indicado de 88 millones de acciones -9.08% del capital y, por lo tanto, se aplicará la regla de distribución y prueba proporcionada en el artículo 38.1 del OPAS RD.

Julio

La compañía, First Gasist y Third Electric de España, estimó cuando anunció la operación proporcionada para el Culminación del proceso de la cuenta Appech el próximo julio.

El 20 de febrero, en una conferencia de prensa, el presidente ejecutivo de Naturgy, Francisco Reynés, ya dijo que el objetivo de la oferta era alcanzar un nivel del 15% del ‘flotador libre’ que permite al grupo regresar a los índices de MSCI.

Reynés estimó que, excediendo que el 15% de capital flotante, la energía lograría el «objetivo importante» de regresar a los principales índices de mercado de valores, especialmente los de la familia MSCI, «regresando al mercado las acciones compradas, con flexibilidad y sin un cierto calendario».