La Generalitat busca un comprador amigo para Mediapro
El gigante audiovisual catalán Grup Mediapro no pasa por su mejor momento. Y ante unas cuantiosas pérdidas y una deuda acumulada que no deja de crecer, prepara un fuerte ajuste de costes que repercutirá en la plantilla. Y en los cargos en … su alta dirección también. De hecho, su accionista mayoritario, Southwind Capital -el fondo chino que controla la compañía a través de Orient Hontai con un 85%- ya ha obligado a la salida del Tatxo Benetel último fundador en activo, cuyo contrato expira el 31 de diciembre, una decisión que pone fin a una era iniciada por Benet, Jaume Roures y Gerard Romy. Sin embargo, según ha podido saber ABC de fuentes políticas y financieras catalanas, la Generalitat de Salvador Illa busca desesperadamente un comprador similar para no perder un medio de comunicación clave en la comunidad una vez logrado el cambio en la presidencia con una persona de total confianza: Sergio Oslé, expresidente de Movistar Plus+ y, después, consejero delegado de Telefónica España.
Sin embargo, el mayor obstáculo con el que se ha topado la Generalitat es la reticencia del fondo chino a desprenderse de su participación si no logra una rentabilidad mínima de mil millones de euros, que fue el precio que pagó en 2018 por el 53% del grupo audiovisual catalán. Además, la multinacional china, tras el impacto del Covid-19, invirtió otros 620 millones de euros entre 2022-2023 para evitar la quiebra de la empresa, lo que finalmente le dio la propiedad del actual 85% del capital. Por tanto, afirman las mismas fuentes, no escucharán ofertas si no consiguen una rentabilidad con la que poder saldar las deudas.
La Generalitat y Mediapro -que tiene una deuda de unos 600 millones de euros con Pimco, filial de Allianz, como principal acreedor por cerca de 500 millones- temen que si no cumple objetivos financieros que den confianza a los acreedores, podrían ejecutar garantías y tomar el controlaunque se está negociando una prórroga porque la naturaleza de Pimco es no ser propietaria de ninguno de sus deudores. Desde la adquisición china, la facturación de Mediapro ha caído de 1.800 millones a unos 900 millones, y el ebitda (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) se ha reducido a la mitad, agravado por la pérdida de contratos clave como LaLiga.
Plan de reestructuración
La productora audiovisual catalana ha puesto en marcha un drástico plan de ajuste que incluye cerca de 1.000 puestos de trabajo en todo el mundo -500 en España, vía ERE-, cierre de oficinas y posible venta de activos.
Precisamente por eso, Hao Tang, el propietario chino de la fábrica que incluye Globomedia, El Terrat, 100 Balas y Big Bang Media, lanzó un drástico plan de reestructuración: eliminar casi 1.000 puestos de trabajo en todo el mundo -500 en España, vía ERE-, el 14% de la plantilla, cierre de oficinas y posible venta de activos, un plan que se estima tendrá un coste de entre 30 y 50 millones, que requiere una nueva inyección de capital por parte del fondo chino.
La empresa cuenta con casi 6.800 empleados en 50 sedes repartidas en 28 países y es la matriz de The Mediapro Studio, la división de producción y distribución bajo la cual operan productoras como Globomedia, 100 Balas o El Terrat en España, Oficina Burman en Argentina y Cimarrón en Uruguay.
Rumores de ofertas no vinculantes
Mientras tanto, fuentes políticas explican que el presidente de la Generalitat vería con buenos ojos que Grupo de contenido Sequoialiderada por Raúl Berdonés y Pablo Jimeno -actualmente en un momento dulce y embarcado en un plan de crecimiento inorgánico para el que explora activamente alternativas de fusiones y adquisiciones en España e internacionalmente- puso sobre la mesa una propuesta de compra en firme, cercana a esos miles de millones por los que el gigante chino se sentaría a negociar. Según fuentes financieras, la propuesta provisional de Secuoya -que anunció El Confidencial, pero que la propia Mediapro quiso desmentir- rondaría los 700 millones, incluyendo variables y deuda, por lo que Southwind apenas recibiría 200 millones limpios.
Fundado en 2008, el grupo Secuoya se dedica a la creación, producción, postproducción y distribución de contenidos, y cuenta con más de 2.000 trabajadores fijos en ocho países. También opera activos como Madrid Content City, un complejo audiovisual donde Netflix tiene instalado su hub europeo. La potencial compra de Grup Mediapro daría lugar a uno de los mayores estudios globales, con sede en España y presente en Estados Unidos, Latinoamérica, Europa, Oriente Medio y Asia.
Nuevo equipo directivo
En cualquier caso, actualmente Grup Mediapro vive además un cambio de liderazgo al frente de su dirección con la connivencia del presidente catalán y del propio presidente del Gobierno, Pedro Sánchez. El próximo 1 de enero, Oslé comenzará oficialmente a ser presidente de la productora audiovisual, en sustitución de Benet, cofundador de Mediapro, tras la marcha del otro cofundador, Jaume Roures, que abandonó el grupo en octubre de 2023. Al nuevo equipo directivo también se suma como director general Carlos Núñez, expresidente de Prisa Media, que encuentra refugio en Mediapro después de que Joseph Oughourlian le despidiera el pasado mes de febrero.
Las mismas fuentes financieras explican que, a priori, el propietario chino no pondrá oficialmente a la venta su participación porque quiere conocer en detalle el análisis que harán Oslé y Núñez sobre la situación financiera del grupo y el plan de ajuste y sus consecuencias para luego decidir si acepta la oferta de una empresa o inyecta más capital.
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