Banco Webster pagará 75 millones de dólares a JPMorgan por su labor desempeñada en la venta de la entidad al Santander.

El banco americano, que ha llamado a sus accionistas a Reunión el próximo 26 de mayo para aprobar la operaciónexplica en documentación entregada al regulador del mercado de Estados Unidos, el SEGUNDOque ha acordado con JPMorgan pagar una comisión de aproximadamente 75 millones de dólares, de los cuales Ya se han pagado 7,5 millones y el resto se desembolsará cuando se cierre la transacción.

JPMorgan lleva meses asesorando a Webster en las negociaciones con Santander.

Los dos altos ejecutivos del banco americano, el presidente John Ciulla y el director de operaciones, Luis R. Massianirevisó la propuesta del banco español junto con representantes de JPMorgan el pasado 17 de diciembre.

De aquella primera reunión los asistentes salieron con la conclusión de que el precio ofrecido entonces por Santander «no cumplió con sus expectativas«, y con la decisión de negociar mejores condiciones.

Unas semanas más tarde, el 4 de enero, el consejo de administración de Webster, junto con los asesores de JPMorgan, evaluó una nueva propuesta de Santander, decidiendo firmar un acuerdo de confidencialidad con el banco español para iniciar el análisis de las cuentas del Santander e iniciar negociaciones para llegar a un acuerdo definitivo.

El 29 de enero de 2026, Webster firmó un contrato de servicios con JPMorgan para la operación en curso con Santander.

El banco estadounidense consiguió que Santander mejorara su oferta inicial, y el 2 de febrero JPMorgan transmitió verbalmente su opinión al consejo de administración indicando que la operación «era justo desde el punto de vista financiero«.

Un día después, el consejo de administración de Santander aprobó la operación y los dos bancos hicieron público el acuerdo.

La carta de JPMorgan

Webster destaca que los términos del acuerdo con Santander «fueron determinados mediante negociaciones independientes» entre los dos bancos, y que la decisión se tomó exclusivamente por las juntas directivas de ambas entidades.

«La opinión de JP Morgan y los análisis financieros de JP Morgan fueron sólo algunos de los muchos factores considerados por el consejo de administración de Webster en su evaluación de la transacción y no deben entenderse como factores determinantes (…), señala.

La entidad estadounidense señala que, durante los dos años anteriores al acuerdo con Santander, JPMorgan prestó servicios al banco español y filiales por un importe total superior a 50 millones de dólares.

Santander valora Webster en 10.300 millones de euros

En su declaración al regulador del mercado, Webster incluye la carta de opinión de JPMorgan sobre el acuerdo con Santander, entregada al consejo de administración el 3 de febrero.

En él, JPMorgan explica que ha revisado los borradores del acuerdo, información comercial y financiera de las entidades, comparativas con otros bancos, revisado precios de mercado, así como «otros estudios y análisis financieros y considerando otra información adecuada a los efectos de este dictamen».

Además, indica JPMorgan, se han mantenido conversaciones con consejeros de Webstersobre la transacción con Santander y sobre operaciones pasadas, previsiones y perspectivas.

«Nuestra opinión se basa necesariamente en las condiciones económicas, de mercado y de otro tipo vigentes en la fecha de este documento», advierte JPMorgan en su carta de opinión fechada el 3 de febrero.

La contraprestación ofrecida por Santander, concluye JPMorgan en esa misma carta, «es justa desde el punto de vista financiero».

Según los términos del acuerdo entre los dos bancos, la valoración implícita de Webster es 12,2 mil millones de dólares (10.300 millones de euros), con una contraprestación de 48,75 dólares en efectivo y acciones Santander a través de American Depositary Shares por cada acción de la entidad adquirida, lo que asciende a 26,25 dólares por acción.

Esto representa una contraprestación total, informó Santander, de $75.00 por acción de Webster