Merz no tiene reparos en reconocer que en Alemania, como en el resto de los países europeos, las cuentas no salen. Las proyecciones indican que A finales de 2025, casi 20 millones de boomers alemanes se habrán retiradoLos menos de 13 millones de trabajadores se habrán unido al mercado laboral. La reforma de las pensiones, que ya ocupa una cuarta parte de los presupuestos generales alemanes, es inevitable a la luz de estas cifras, pero la coalición que Merz ha formado con los socialdemócratas del SPD confía en poder llegar al final de la legislatura sin abordarlo seriamente y plantea medidas parciales con las cuales parche el problema.

El Ministro de Trabajo, Bärbel Bas, quiere garantizar el nivel de pensiones en el 48% del salario y El Ministro de Economía, Khaterine Reiche, habla abiertamente de la jubilación a los 70 años. «No puede ir bien a largo plazo de que solo trabajamos dos tercios de nuestra vida adulta y pasamos un tercio en jubilación: tenemos que trabajar más y más tiempo», dijo. Merz, sin embargo, valora las iniciativas privadas para el refuerzo de pensiones como aquellos que ya están legislando a Polonia, por ejemplo, que acaba de presentar la llamada »Osobiste Kanto inwestycyjne« (Oki), una cuenta de inversión personal que tiene como objetivo permitir que los ciudadanos acumulen activos impositivos para la retirada, diseñada por el Ministro de Finanzas y el Ministro de Finanzas y RZEJ. El OKI permitirá invertir hasta 23,000 euros sin pagar el impuesto sobre las ganancias de capital desde mediados de -2026, y es posible que esta cifra se plantee en el futuro.

Países Bajos ha vinculado la esperanza de vida de la edad de jubilaciónde modo que si esto último aumenta en tres años, se completan dos años de trabajo adicionales y el período de pensión se extiende por un año. La proporción de jubilados con respecto a las personas empleadas se mantendría estable alrededor del 40% después de 2040. Austria está discutiendo las pensiones del índice de inflación, al menos los dejaría medio punto debajo, por el momento.

Merz, sin embargo, el compromiso con los instrumentos financieros recién creados, como el plan de pensiones temprano, conocido popularmente como los «diez euros por mes». Desde 2026, los niños de entre 6 y 18 años recibirían 10 euros por mes del estado que se depositaría en una cuenta de inversión para la jubilación, acumulando hasta 1,440 euros en 12 años. Las ganancias generadas estarían exentas de impuestos a la edad de jubilación, actualmente en los 67 años. Desde la mayoría de edad, los jóvenes podrían agregar fondos personales dentro de un límite anual aún para definirse. El objetivo de este proyecto, cuyo costo estimado por el Consejo de Expertos Económicos sería de 1.500 millones de euros por año, es promover la educación financiera temprana y crear una base de ahorros que se capitalice durante más de 60 años, para que permita a las nuevas generaciones complementar su pensión pública.

Entre los más ahorradores de Europa

Otro producto de inversión disponible y muy popular entre los jóvenes trabajadores alemanes es el Renton, llamado Renton, un plan de inversión subsidiado por el estado que ofrece bonos estatales y ventajas fiscales. También está el ETF-SPARPAN (Plan de ahorro en fondos indexados), que le permite invertir entre 25 euros por mes con alta rentabilidad a largo plazo y bajos costos. Los autoempleados y los ‘trabajadores independientes’, a su vez, tienen el Rürup Renton alternativo y similar. Todas estas opciones permiten que el joven trabajador se familiarice desde el principio con la cultura de la inversión, pero «el simple hecho de estar en contacto con las decisiones de inversión no garantiza buenas decisiones. Recibir dinero pasivamente no mejora automáticamente el conocimiento financiero ”, contradice a Johannes Geyer, del Instituto Diw Berlín, que Señala que estos productos financieros deberían ir acompañados de capacitación en economía financiera. básico de la escuela.

Los alemanes han sido tradicionalmente los ahorradores europeos más grandesCon una tasa de ahorro personal actual del 10,4%, aunque han sido superados en los últimos años por holandeses, franceses y austriacos debido a la creciente tendencia de adquisición de bienes raíces, tanto en territorio nacional como en el extranjero. Lo que el gobierno alemán pretende es canalizar este potencial de ahorro hacia las pensiones mismas a través de los mercados financieros de los incentivos fiscales. Es por eso que Merz defiende los «diez euros por mes». «Costaría menos que los subsidios federales cada vez más altos para el seguro de pensiones» y permitiría que cada alemán «constituya su propio capital», defiende al canciller alemán, además de promover la educación financiera desde una edad temprana.