La compañía sevillian ha cerrado un Colocación privada con Allianz Capital Partners America por $ 115 millones (alrededor de 98.2 millones de euros al tipo de cambio actual), que servirá para avanzar en su plan estratégico durante un año.

Como ha aprendido español, esta operación implica Emisión de bonos sénior al 5,3%sin obligación de devolver nada hasta cinco años,

Además, se puede aumentar sin límite, más allá de mantener a raya los préstamos a raya, la inyección solicitada a esta rama del grupo Allianz, que solo invierte en infraestructura sostenible y tiene 60,000 millones de euros en activos bajo administración.

El movimiento trae una consecuencia de primera y sólida consecuencia. Permite a Cox avanzar en un año la ejecución de su plan estratégico, que proporciona un inversión de 3.200 millones de euros hasta 2028. Al final, en euros, la inyección será de casi 100 millones, el 43% del EBITDA que Cox planea lograr este año.

Pero hay otro problema sustantivo, más simbólico, más reputal. A ‘Dime con quién eres y te diré quién eres’ quienes quieren terminar de apuntalar en Sevilla para enfrentar el futuro.

«El perfil estratégico de Cox es muy diferente de lo que había antes. Es un perfil mucho más conservador y Buscan un compañero completamente diferente«, Fuentes cercanas a la operación destacada a este periódico.

Busca dejar atrás la imagen de esa compañía de Maltrecha cuyas tomas productivas integraron abengoa, y ahora presente sin herencia. Un proceso que en Cox lleva tiempo.

Blackrock, New York Life y Wellington

Después del sonido y la salida de salida por la agitación en noviembre pasado –«Si decimos que vamos a hacer una cosa, se hace»dijo el presidente de Cox, Enrique Riquelme, en una entrevista con este periódico, esta primavera ha sido anunciado financiamiento sostenible de 85 millones respaldado por Santander, CAF, ICO y Caixabank.

Eran otros nuevos compañeros de viaje deseable. Los gestos siguieron poco después. Avanzaron con la emisión de más de la mitad de la Programa de Notas de Promisión Verde de la Compañía por valor de 50 millones de Euros, que registró una demanda que triplicó el monto ofrecido.

Esto demostró que el mercado ya los miraba de manera diferente, insistieron. Pero el precio de la acción todavía estaba por debajo del monto de la salida. Debido a que había liquidez, argumentaron. Ahora llega el movimiento de Allianz, que, según las fuentes, es como una especie de apoyo definitivo para sus planes. A todos. Mercado estratégico y de valores.

Porque la lógica es que el compromiso de un fondo de este tamaño para una «humilde empresa sevilliana», prueba de que van bien, según las fuentes. Además, agregan que dará tranquilidad definitiva al accionista institucional para apostar a la empresaAunque más tarde para irse, si lo desea, aumentan la liquidez.

Es un apoyo serio, por lo tanto, el de Allianz, logrado después de un proceso de Debida dilligencia que ha durado cuatro meses y ha tomado la forma de enlaces con precisión para no diluir acciones hacia abajo. Junto con Allianz, también hubo contactos finales para la colocación con Blackrock, New York Life y Wellington.

La capital irá a Soporta especialmente las inversiones en el continente estadounidenseUna de las tres regiones estratégicas de la compañía junto con África y Medio Oriente, donde recientemente han formalizado un Empresa conjunta Con el grupo de Emiratos Árabes Unidos, el poder amea y Europa.

Nuevo enfoque para los minoristas

Con el nuevo horizonte que se abre después de la colocación con Allianz, la vista vuelve a la bolsa. Hay dos misiones.

Primero, levante el precio de la acción, que nuevamente es el precio inicial, poco más de 10 euros, aún lejos de 15 euros ambiente Que los analistas que los siguen de Arantra o Santander creen que realmente tiene. Moreno considera que no es irrazonable pensar que están en ese nivel en el segundo semestre.

El plan para lograr esto es aprovechar el impulso de los resultados de medio año, lo que asegura que serán mejores de lo esperado y cerrarán el intercambio de acciones de la subsidiaria mexicana, Cox Energy, para la matriz.

«Con esto, Cox captura más o menos 50 millones de euros de minoristas, 50 millones más de liquidez«, afectan las fuentes.

La idea es mantener a Cox Energy en la Bolsa de México para aprovechar las oportunidades futuras en el país. Menos claro parece permanecer en el crecimiento de BME. Como este periódico ha podido saber, tomarán las decisiones apropiadas cuando termine el intercambio.

El otro punto importante es Minoristas. Resolvió la tranquilidad del inversor institucional con el pasaje con Allianz, es hora de pensar en ellos. Planean comenzar con acciones para darles información y capturar su interés ya en la segunda mitad de este año.