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En este nuevo episodio del podcast entre Caixabank y EFE, el punto de partida del debate es la comprensión de los criptoactivos. Aunque no existe una definición única universalmente aceptada, en términos básicos se refiere a activos digitales que se basan en tecnologías de contabilidad distribuidaprincipalmente el cadena de bloques o cadena de bloques. Esta tecnología garantiza que las transacciones se registren de forma descentralizada, sin intermediarios tradicionales como bancos centrales o entidades financieras clásicas.

Dentro de esta categoría, existen diferentes formas de criptoactivos:

• Criptomonedascomo Bitcoin o Ethereum, concebidos como unidades de cambio.
• Monedas establesCriptomonedas diseñadas para mantener un valor estable vinculado a monedas fiduciarias como el euro o el dólar.
• Fichas digitales vinculados a bienes, servicios o derechos específicos.

La tecnología subyacente y la posibilidad de operar sin intermediarios han alimentado la percepción de que estos activos pueden representar una revolución en los sistemas financieros. Sin embargo, Esta innovación también intensifica las dudas y el escrutinio de su seguridad y estabilidad.

Oportunidades para el inversor y el sistema financiero

Para algunos analistas, los criptoactivos representan algo más que simples objetos de especulación. Su adopción incorpora posibles beneficios:

• Innovación tecnológica y eficiencia: El uso de blockchain puede reducir costos y tiempos en las transacciones globales.
• Inclusión financiera: Las personas sin acceso a los servicios bancarios tradicionales pueden utilizar criptoactivos para realizar pagos o almacenar valor.
• Diversificación de cartera: Algunos inversores los consideran activos alternativos que pueden ofrecer rentabilidades no correlacionadas con los mercados tradicionales.

Además, dentro del mercado europeo, la regulación de los Mercados de Criptoactivos (Mica) ha establecido desde finales de 2024 un marco legal que busca brindar seguridad jurídica, transparencia y requisitos de licencia para proveedores y emisores de criptoactivos.

Esta regulación ha permitido a los bancos y agencias financieras tradicionales Explore los servicios asociados con los criptoactivos en un entorno regulatorio más definido. Por ejemplo, bancos como BBVA han anunciado planes para emitir sus propios moneda estable vinculados al euro, con el objetivo de integrar estos activos dentro de los servicios financieros regulados.

Los riesgos que no se deben ignorar

Volatilidad y pérdida de capital

Uno de los principales riesgos que destacan los expertos en podcasts es el volatilidad extrema de criptoactivos. A diferencia de los activos tradicionales como bonos o acciones, el valor de las criptomonedas puede fluctuar abruptamente y sin previo aviso, lo que puede provocar pérdidas importantes o incluso la inversión total.

Liquidez e infraestructura

Los mercados de criptoactivos no siempre ofrecen suficiente liquidez, especialmente en activos menos negociados. Esto puede dificultar la venta de posiciones cuando el mercado retrocede.

Fraudes, hackeos y estafas

El seguridad tecnológica es otro punto crítico. Muchos intercambios y billeteras no están sujetos a una regulación estricta, lo que los hace vulnerables a ciberataques, fraudes y prácticas ilícitas asociadas con el lavado de dinero o esquemas Ponzi.

Publicidad engañosa y desinformación.

Advertencias de los reguladores europeos, como Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA)Destacar que la promoción agresiva de los criptoactivos en las redes sociales y por parte de personas influyentes puede provocar errores de inversión por parte de los consumidores minoristas.

Protección jurídica insuficiente

A pesar de iniciativas como MiCA, en muchos casos los criptoactivos todavía son no están cubiertos por sistemas de garantía de inversores o mecanismos de protección equivalentes a los del mercado financiero tradicional.

El episodio con la participación del experto. Gloria HernándezSocio de la asesoría financiera FingReg360, centra su atención en la regulación europea como factor determinante para el futuro de los criptoactivos. Señala en el podcast que la normativa busca equilibrar la protección del inversor con el fomento de la innovación, aunque Las protecciones no equivalen completamente a los instrumentos financieros tradicionales..

Los reguladores europeos también han advertido que ciertos productos vinculados a criptoactivos, incluso ofrecidos por proveedores autorizados, pueden mezclar elementos no reguladosaumentando el potencial de malentendidos y riesgos para el público en general.

¿Inversión o especulación?

La respuesta a si los criptoactivos son un oportunidad o riesgo No es contundente. Para algunos sectores representan una puerta hacia la transformación de los servicios financieros y nuevas formas de interacción económica. Para otros, los peligros inherentes, desde la volatilidad hasta la falta de protección legal total, aconsejan cautela, especialmente entre los inversores minoristas.

Lo que concluye el episodio es que el educación financiera y conocimiento profundo del producto son fundamentales para cualquier decisión de inversión en este campo.

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