Es quizás una de las tendencias más efervescentes en este momento en los mercados. Después de la fiebre de la IA, un poco acuosa en los últimos tiempos Después de las caídas de Nvidia o TeslaAhora los inversores han encontrado un nuevo campeón: la industria de defensa.

Es necesario recordar que no hace mucho, el industria de defensapara fabricar armas o estar en muchos casos electrintensivo, escapó de la Criterios de ESG famosos Esa se convirtió en una condición casi indispensable para considerar una empresa invertible. Y por lo tanto, estas compañías fueron fuertemente castigadas en el mercado. Fueron proscritos al igual que los grandes productores de hidrocarburos.

Sin embargo, la llegada de Trump a los Estados Unidos le ha dado a estas compañías una nueva vida, especialmente en Europa, después de terminar con la tradición liberal de los Estados Unidos y romper las relaciones con Europa, obligando al antiguo continente a proporcionar su propia defensa y no tener el paraguas y la OTAN militar de los Estados Unidos.

El efecto inmediato de esta amenaza ha sido que Alemania y el resto de los países de Europa están aumentando sus elementos de gasto de defensa Y, por extensión, las empresas del sector están despertando un importante apetito de inversión.

Empresas como LA Dassault francesa o thales francesesAl igual que la Indra española, han acumulado una rentabilidad de más del 60% en los últimos seis meses. Si miramos al alemán Reinmetal El aumento es del 175% desde noviembre. Por su parte Leonardo (Italiano) tiene una revaluación del 125% y los británicos Sistema BAE Tiene 29% en el mismo período.

Estas actuaciones también invitan a la reflexión. ¿Sigue siendo un buen momento o las tareas se han hecho por adelantado? Algunos administradores de fondos que se establecieron en este sector cuando fue denegado por el mercado, son aquellos que ahora aprovechan estos aumentos. Para otros, puede llegar tarde.

Sin embargo, también es posible, como señalan algunos inversores, que sigue siendo un buen momento para toda la industria de defensa. Los neumáticos, los proveedores de software o la precisión mecanizados ahora tienen un nuevo desafío y pueden suponer buenas ideas de inversión.