El Ministerio de Economía ha emitido una consulta para la creación de una cuenta de ahorro e inversión en España para que los ahorradores puedan invertir a largo plazo, diversificar sus inversiones y obtener más rentabilidad, ya que en España el 85% de los depósitos permanecen en cuentas a la vista con muy baja remuneración.

La consulta recuerda que la Comisión Europea (CE) ha recomendado aumentar la disponibilidad de cuentas de ahorro e inversión en el marco de la estrategia para la Unión del Ahorro y la Inversión, y que varios países miembros de la UE, entre ellos España, han acordado lanzar la etiqueta ‘Finanzas Europa’.

Esta etiqueta se aplicaría a instrumentos que invierten principalmente en renta variable, con una inversión mínima del 70% en el Espacio Económico Europeo en sectores estratégicos, y sería para inversiones a largo plazo, requiriendo un período mínimo de mantenimiento de la inversión de cinco años.

Con estas iniciativas, la CE pretende aumentar la participación de los ahorradores minoristas en los mercados de capitales, canalizando al mismo tiempo la inversión hacia estos sectores estratégicos europeos.

En España, la tasa de ahorro de los hogares ha aumentado en los últimos años hasta situarse en torno al 13% de la renta disponible, niveles sensiblemente superiores a los de la década anterior, según informó el Ministerio de Economía en su consulta.

Pese a ello, los activos inmobiliarios siguen teniendo un peso elevado en el patrimonio de los hogares españoles, que suponen aproximadamente el 75% del total, mientras que la cartera de activos financieros presenta una diversificación limitada.

Dentro de la cartera financiera, el efectivo y los depósitos suponen el 35% del total, y de estos últimos, el 85% permanecen en cuentas a la vista con muy baja remuneración.

Además, la consulta explica que los ahorradores españoles se enfrentan a una oferta heterogénea de productos, cada uno con diferentes características de liquidez, rentabilidad potencial y riesgo, lo que añade complejidad a la toma de decisiones financieras y puede representar una barrera de entrada a los mercados de capitales.

El Ministerio de Economía dice que la cuenta de ahorro e inversión mejoraría la oferta y estaría diseñada como un vehículo sencillo que permita incorporar una adecuada diversificación y ofrezca un equilibrio riesgo-retorno acorde al perfil de cada inversor.

Las cuentas de ahorro e inversión permitirían a los ciudadanos canalizar, de manera simple y acumulativa en el tiempo, parte de sus ahorros hacia una cartera diversificada de instrumentos financieros (acciones, bonos, fondos de inversión u otros productos elegibles), ofrecidos por intermediarios financieros autorizados.

La CE, en su recomendación, lo propone como un contenedor estable a largo plazo, con reglas sencillas, costes predecibles y tratamiento sencillo, que reduce las barreras de entrada para los pequeños inversores, mejora sus resultados financieros a medio y largo plazo y refuerza su protección a través de una arquitectura clara y comprensible.

Varios estados miembros de la UE ya han desarrollado esquemas nacionales de cuentas de ahorro e inversión, incluidos Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Hungría, Italia, Letonia, Lituania, Polonia, Eslovaquia, Eslovenia y Suecia.

Fuera de la UE, Noruega, Canadá, Japón y el Reino Unido tienen cuentas de ahorro e inversión.

La consulta del Ministerio de Economía, abierta hasta el 30 de enero, tiene como objetivo iniciar un proyecto normativo que establezca el marco de la cuenta de ahorro e inversión en España y defina las condiciones de uso nacional del sello ‘Finanzas Europa’.

Este sello es el primer proyecto acordado por varios estados miembros de la UE (España, Francia, Alemania, Luxemburgo, Países Bajos, Portugal y Estonia) dentro de la iniciativa ‘Competitiveness Lab’.