Haga lo que haga va a generar muchísima volatilidad en los mercados
Donald Trump ha ganado las elecciones presidenciales de Estados Unidos y tomará posesión como presidente el próximo 20 de enero de 2025. Su regreso al poder, respaldado por una mayoría republicana en el Congreso y una Corte Suprema favorable, marca un cambio trascendental en la política estadounidense y global. Este nuevo contexto político genera incertidumbre y volatilidad en los mercados, impactando activos clave como acciones, bonos, criptomonedas y divisas.
Renta variable: sectores ganadores y perdedores
El plan fiscal de Trump promete una reducción del impuesto de sociedades del 21% al 15%, lo que podría aumentar los beneficios empresariales en un 4%. Según Bank of America, los sectores de consumo discrecional y servicios de comunicación se verán favorecidos por estos recortes, mientras que las empresas de suministros públicos y el sector inmobiliario tendrían un impacto más limitado.
El sector energético podría enfrentar desafíos a pesar del apoyo de Trump a la extracción de hidrocarburos. La sobreoferta de petróleo podría presionar a la baja los precios, afectando la rentabilidad. Por otro lado, el sector financiero se perfila como uno de los grandes beneficiados, gracias a la posible eliminación de regulaciones y un aumento en fusiones y adquisiciones.
Rafael Ojeda, analista de mercados, en declaraciones exclusivas para Activos, advierte: «La vuelta de Trump podría generar alta volatilidad. Aunque algunos sectores, como el financiero y el armamentístico, tienen un potencial alcista, el ruido mediático y las políticas arancelarias podrían complicar el panorama a corto plazo.»
Ojeda también subraya el posible impacto en empresas tecnológicas con intereses en Asia y las oportunidades en sectores como hidrocarburos y defensa.
Además, Ojeada advierte de que aquellos inversores que se atrevan a entrar antes de la toma de posesión de Donald Trump deberán asumir una volatilidad muy importante, «aunque creas que has dado con a tecla, en el corto plazo puedes encontrarte con que el mercado sobre reaccione al ruido mediático de Donald Trump o Elon Musk en un escenario en el que los tuits que mandan a diario pueden mover los mercados de una manera muy significativa.»
Mercado de bonos: presión por tipos más altos
Las políticas de Trump podrían ser inflacionarias, lo que llevaría a la Reserva Federal a mantener o incluso subir los tipos de interés. Esto afectaría negativamente a los precios de los bonos, creando un entorno desafiante para los inversores en renta fija.
Bitcoin y criptomonedas: una presidencia proactiva
La victoria de Trump podría ser un catalizador para el mercado cripto. Analistas como Gautam Chhugani predicen que el bitcoin podría superar los $90,000 en 2025. Además, la salida del presidente de la SEC, Gary Gensler, podría allanar el camino para una regulación más favorable hacia los activos digitales.
Dólar y comercio global
Se espera que las políticas proteccionistas de Trump fortalezcan al dólar en el corto plazo. Sin embargo, las tensiones comerciales con socios clave como China y la Unión Europea podrían generar volatilidad en los mercados globales.
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El segundo mandato de Donald Trump marca el inicio de un capítulo decisivo para los mercados globales. Mientras los inversores evalúan los posibles escenarios, la volatilidad y la incertidumbre seguirán siendo protagonistas en los próximos meses.
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