La propuesta presentada este lunes por Intesa Sanpaolo contempla la entrega de 1,6 acciones propias, además de las pago de 1 euro en efectivo, por cada título MPS, con una prima del 12,5% respecto al precio de cierre oficial del 5 de junio.

El anuncio de Intesa Sanpaolo se produce un día después de que el consejo de administración del Banco BPM confirmara el interés de la entidad en entablar conversaciones con Banca Monte dei Paschi di Siena. «analizar y acordar una posible fusión entre ambas entidades bancarias» para crear un nuevo grupo bancario con una capitalización bursátil de más de 50 mil millones de euros.

Según datos de la Bolsa de Milán al cierre de la sesión del pasado viernes, La capitalización bursátil de Intesa Sanpaolo fue de 99.161 millones de eurosmientras que la del MPS fue de 27.179 millones.

Para abordar de forma proactiva posibles problemas de competencia, Intesa ha acordado la venta a Unipol Assicurazioni de una entidad jurídica bancaria que comprendería la marca MPS, alrededor de 635 sucursales de MPS y la gran mayoría de las estructuras/actividades principales de la entidad toscana por una contraprestación en efectivo de entre 3.000 y 3.500 millones de euros.

En este sentido, Unipol ha informado este lunes de su intención de proponer a Banca BPER, la cuarta entidad bancaria de Italia, una combinación entre ésta y la entidad jurídica adquirida que operará bajo el nombre de Banca Monte dei Paschi con más de 2.600 sucursales.

En relación con la transacción, Unipol propondrá en reunión extraordinaria una ampliación de capital de hasta 2.500 millones de euros.

Por su parte, el acuerdo prevé que Intesa Sanpaolo conservaría Mediobanca y su marca, aproximadamente 625 sucursales de MPS y una parte limitada de las estructuras centrales de MPS, que en total representan alrededor del 80% del beneficio neto de MPS+Mediobanca en 2025.

«Esta oferta tiene el objetivo estratégico de reforzar el liderazgo europeo de Intesa Sanpaolo en gestión, protección y asesoramiento de activos, así como la sostenibilidad de la creación de valor para todas las partes interesadas, sin riesgo de integración, dada la capacidad demostrada de Intesa Sanpaolo para llevar a cabo integraciones exitosas con un enfoque centrado en las personas», defendió la entidad con sede en Milán, que espera completar la transacción en diciembre de 2026, dependiendo de las autorizaciones regulatorias.

Si se cierra la adquisición de MPS, El grupo bancario resultante sería el segundo más grande de la eurozona por capitalización de mercado y la alcanzaría o superaría ya en 2025. de forma pro forma, los objetivos establecidos en el plan de negocio de Intesa Sanpaolo para 2029.

Por otra parte, tras su decisión de lanzar la oferta por MPS, el consejo de administración de Intesa Sanpaolo aprobó la compra de una participación del 3,01% del capital social de Assicurazioni Generali con un «puramente financiero, temporal» y que tiene como objetivo garantizar que el oferente pueda continuar, tras la finalización exitosa de la oferta, utilizando el método de participación actualmente aplicado a la participación que Mediobanca mantiene en Assicurazioni Generali.