«Simplificar el marco de capital bancario europeo liberaría 2,8 billones de euros en nuevos préstamos para financiar la economía, ya que reduciría el coste de capital de los bancos en alrededor de 62 puntos básicos.» Así lo anuncia la Asociación para los Mercados Financieros en Europa (AFME), que ha lanzado su propuesta para simplificar el marco de capital bancario de la Unión Europea (UE) en un momento en el que la Comisión Europea (CE) ha abierto una consulta para su reforma.

Según la propuesta del AMFE -de la que forman parte Banco Santander, BBVA, Caixabank y Bolsas y Mercados Españoles (BME)-, la reducción del coste de capital variaría en función del tamaño de la entidad y sería de 28 puntos básicos para los bancos de importancia sistémica global; de 51 puntos para las entidades sistémicas no globales y de 132 puntos para las menos significativas.

De esta forma, esta propuesta regulatoria implicaría reformular los colchones de capital de los bancos para reducir sus requerimientos en 281.000 millones. «En los últimos tiempos, se han acumulado capas de reservas de capital, requisitos de supervisión y reglas de resolución y el sistema se ha vuelto cada vez más complejo. Esta complejidad puede crear ineficiencias, aumentar los costos de financiación y, en última instancia, reducir la capacidad de los bancos para prestar a la economía real», dijo el director general de AFME, Adam Farkas. Por ello, considera que la actual estructura del colchón «añade opacidad y restricciones sin un beneficio prudencial proporcionado», explicó AFME.

El informe señala que las entidades bancarias de la UE se enfrentan a una estructura de siete capas de colchones de capital -llamados ‘colchones’-, varios de los cuales se establecen bajo discreción nacional. Como resultado, un grupo bancario transfronterizo que opere en todos los estados miembros de la UE puede estar sujeto a hasta 86 requisitos diferentes de colchón de capital; mientras que los grandes bancos estadounidenses operan bajo un marco más simple con sólo tres colchones de capital.

El documento también señala que los bancos de la UE mantienen ratios de capital de Nivel 1 (CET1) -el de mayor calidad- de alrededor del 17,7%, una cifra que está por encima de muchas estimaciones de niveles óptimos, de alrededor del 10%-15%, y superior a los requisitos comparables de otras jurisdicciones. Pero la «acumulación de colchones superpuestos ha generado ineficiencias que, al final, aumentan el coste de la financiación para empresas y hogares».

Así, se mantendría el Pilar 1, con requisitos adicionales para las entidades sistémicas; Pilar 2 para riesgos idiosincrásicos y colchón de capital anticíclico. En este último caso, se reduciría a cero, eliminando efectivamente el llamado colchón anticíclico positivo neutral. El colchón contra riesgos sistémicos (SyRB) se eliminaría por ser redundante.

En cuanto a la absorción de pérdidas, AFME propone eliminar los requisitos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles (MREL). El reemplazo sería un marco que combine la capacidad total de absorción de pérdidas (TLAC) y un requisito de subordinación para el total de fondos y pasivos consolidados. En cuanto a la estructura de capital, el lobby propone dejar inalterado el papel que desempeñan los distintos instrumentos CET1, AT1 y T2, debido a su «eficacia y continuidad de la viabilidad».

Estos cambios implicarían que los bancos reducirían su coste de capital en 62 puntos básicos, siendo el impacto mayor en las entidades más pequeñas. Asimismo, supondría reducir la ratio de capital CET1 requerida en 2,26 puntos porcentuales. Esto se traduce en los mencionados 281 mil millones de capital CET1 liberados, además de que el sistema puede «simplificarse preservando al mismo tiempo la resiliencia construida desde la crisis financiera y ha afirmado que un marco más claro reduciría los costes de financiación de los bancos y fortalecería su capacidad para apoyar el crédito».