La subida que ha experimentado el Euribor en la primera semana del conflicto iraní, desde que Estados Unidos atacó Teherán, anticipa costes financieros más alto de aquí en adelante. Llegarán, además, después de varios meses en los que el principal indicador de referencia para el cálculo de los intereses hipotecarios se mantuvo estable. Al incremento de los precios inmobiliarios que ya están arrastrando a la baja las viviendas en España, con un incremento cercano al 13% en el último año, se suma ahora un interés más caro que encarecerá el coste final de la adquisición.

¿Cuánto más va a costar?

La primera referencia sobre la mesa apunta a una subida sostenida de los tipos de interés para las próximas semanas, después de que el Euribor haya empezado a moverse por encima del 2,3% cuando a finales de febrero cotizaba en torno al 2,2%. Se trata, aparentemente, de un pequeño cambio financiero, pero cuyas repercusiones pueden ser considerables para quienes tienen la misión de conseguir una hipoteca durante estas semanas.

La evolución del Euribor en el corto plazo dependerá de los movimientos en torno al conflicto iraní. Si la guerra y sus consecuencias continúan, podrían llevar a un indicador que cierre el mes más cerca del 2,4% que los niveles actuales. A mitad de mes hay una cita. clave, 19 de marzo, día en el que se reunirá el Banco Central Europeo (BCE) y en el que su presidenta, Christine Lagarde, aclarará la política monetaria que desarrollará la institución a partir de ahora.

Si el Euribor terminara el mes en esa referencia, contratar una hipoteca para obtener 150.000 euros a 25 años con una variable de un punto por encima del Euribor supondría tener que pagar unos 750 euros al mes. Si ese mismo ciudadano hubiera ido a pedir su crédito en febrero, la cuota que habría recibido habría sido de unos 725 euros por cada factura mensual. Es decir, una diferencia de 25 euros al mes, 300 euros al año e innumerables gastos financieros superiores durante toda la vida de la hipoteca.

Espera o compra ahora

La situación de guerra no es el contexto más idóneo para realizar una operación a gran escala para quienes van a contratar una hipoteca. Porque la decisión final del banco a la hora de conceder una hipoteca puede pasar por momentos de aumento de tensión respecto a la situación que vivían hace apenas una semana, cuando aún no había estallado la guerra en Irán.

A nivel financiero, el interés que se podrá aplicar a este crédito será mayor, teniendo en cuenta la evolución del Euribor en esta primera semana y las perspectivas alcistas que se ciernen sobre el indicador. Además, las entidades pueden recaudar mayores condiciones a la hora de aprobar la oferta hipotecaria, para asegurar el cobro del préstamo en un entorno más complicado que el de hace unos días: ingresos estables, fiabilidad de la economía familiar, más productos ligados al contrato y nuevas exigencias sobre los medios de pago.

Sin embargo, los futuros compradores pueden encontrar una ventaja no sólo en el mercado hipotecario, sino también en el mercado inmobiliario. la prisa Pueden hacerse propietarios de una parte de los vendedores para deshacerse de sus viviendas y esta situación puede llevarles a bajar algo más sus precios respecto a lo que tenían previsto inicialmente. Es hora de negociar.

Que modalidad elegir

En un contexto como el actual, la mejor decisión financiera es contratar una hipoteca a tipo fijo, o una hipoteca a tipo mixto en la que el pago sea estable durante varios años. Frente a esta opción está la hipoteca variable, que siempre será más volátil, como está ocurriendo estos días por la inesperada subida del Euribor.

La hipoteca fija ofrece la tranquilidad de saber de antemano cuál será la cuota a pagar durante toda la vida del préstamo. A cambio, se supone un interés que, en determinadas etapas, puede ser superior al que se paga en una hipoteca variable.

En cualquier caso, la clave para elegir un buen préstamo hipotecario es calcular qué parte de los ingresos mensuales del hogar se destinará a la hipoteca. El Banco de España recomienda que no tengan un peso mayor 30% de los ingresos de la familia, independientemente de si se trata de una hipoteca variable o fija. En el primer caso, se deben estudiar varios escenarios, con tasas en diferentes grados, para predecir cómo se comportará la cuota en diferentes etapas.