El vivienda Es, para la gran mayoría de las familias españolas, La compra más importante que harán en tu vida. Y no solo porque probablemente determinará muchos de los aspectos, sino también porque La inversión que requiere seguramente será la más alta que hagan. Por esa razón, se convertirá para la mayoría de ellos en El principal activo de tu herencia. Pero en los últimos años, las dificultades para acceder a una casa en la propiedad están devorando esa fuente de riqueza para los hogares españoles.

Como describe el informe «La posesión de vivienda y deuda hipotecaria de familias españolas en los últimos veinte años» de SereUn hecho estilizado con respecto a la situación financiera de las familias españolas es que los activos reales constituyen gran parte de sus activos totales. En promedio, 83% en el período 2002-2022. A su vez, la casa principal es el activo más importante de los hogares (50% en promedio en ese período).

La importancia relativa de la vivienda principal en los activos domésticos, agrega, está asociada con «la alta tasa de propiedad históricamente en nuestro país, que también se encuentra entre las más grandes de la eurozona (junto con Italia o Portugal)». Específicamente, el análisis establece que, según datos del Banco de España,, Entre 2002 y 2011, más del 80% de los hogares de la población eran propietarios o titulares de su hogar principal.

Las tasas relativamente altas, del 70%, también se observan en este período para los hogares a niveles de menor ingresos o hogares con hombres de familia (niños menores de 45 años), ya que agrega.

Sin embargo, Esade advierte que, desde 2011, «el peso relativo de los activos reales, y la vivienda principal en particular, se ha reducido progresivamente. Mientras que los activos reales han pasado de representar el 87% en el total de los activos domésticos en 2002 al 79% en 2022, La importancia relativa de la casa principal en la cartera de activos se ha reducido del 59% al 42%. »

Menos dueños

La disminución en el peso relativo de la casa principal en los activos de las familias se explica principalmente por La caída continua que se ha observado desde 2011 a la tasa de propiedad de la viviendacual Se ha reducido en 11 puntos porcentuales, hasta que alcanza el 72% En 2022, esade detalles. Esto supone que Más de dos millones de hogares ya no tienen propiedad de viviendalo que reduce su riqueza muy notable.

Los más afectados por esta pérdida de propiedad están de acuerdo con el análisis de este joven. Por lo tanto, mientras que para los hogares mayores de 55 años y con niveles de ingresos más altos, la tasa de propiedad se ha mantenido en niveles altos y estables durante todo el período, el porcentaje de propietarios entre niños menores de 35 años se ha reducido entre 2011 y 2022 en 37 puntos porcentuales, del 69% al 32%.

Desde una perspectiva temporal más amplia, el «grupo de expertos» también observa «tendencias decrecientes similares para los hogares cuyo jefe de la familia tiene entre 35 y 54 años y los hogares en la parte inferior de la distribución de ingresos y riqueza», para lo cual observa cae desde 2008.

Dificultades de acceso

Este retroceso de la propiedad entre las casas más jóvenes tiene que hacer, según Esade, con el contexto de crisis financiera Una vez entre 2011 y 2014, con importantes aumentos en las tasas de desempleo y las caídas en los ingresos laborales, que fueron sustancialmente más altos entre los jóvenes y las personas menos calificadas.

A esto, agrega: «Debemos unir condiciones para el acceso a un crédito hipotecario más restrictivo, impuesto por una política macroprudencial más estricta y la reestructuración del sector bancario».

Estos dos factores, continúan, se asocian con «mayores dificultades para acceder a una hipoteca, así como para lograr los ahorros mínimos necesarios para la entrada de una casa».

En los últimos años, los mayores precios de la vivienda, tanto para la compra como para el alquiler, también han limitado la capacidad de ahorrar hogares y condicionar su proceso de acumulación de riqueza durante todo el ciclo de vida.