Según el acuerdo original, levantado el 5 de diciembre, Los accionistas de WBD recibirían 23,25 dólares en efectivo y otros 4,50 dólares en acciones ordinarias de Netflix.elevando el importe de su oferta hasta unos 82.700 millones de dólares (7.940 millones de euros), aunque fuentes conocedoras de la situación indicaron a ‘Bloomberg’ que la plataforma de Los Gatos estaría valorando modificar los términos de su propuesta para que el pago sea íntegramente en efectivo.

Este cambio tendría sentido después de que el precio de las acciones de Netflix haya perdido alrededor del 25% de su valor desde que lanzó su participación en WBD el pasado mes de octubre.

Netflix, que logró 59.000 millones de dólares (50.610 millones de euros) con financiación de los bancos de Wall Street Para respaldar la adquisición, tiene la capacidad financiera para obtener más préstamos y aún mantener calificaciones crediticias sólidas, según Stephen Flynn, analista de crédito senior de Bloomberg Intelligence.

Paramount presenta demanda

Este lunes, Paramount Skydance (PSKY) presentó una demanda contra Warner Bros Discovery (WBD) para obligar a la compañía a revelar los detalles de la oferta presentada por Netflix, luego de que el directorio del propietario de HBO Max haya considerado en repetidas ocasiones como superior la propuesta de fusión propuesta por la plataforma de streaming.

En este sentido, la semana pasada, la dirección de WBD decidió rechazar «por unanimidad» La oferta de PSKY, modificada el 22 de diciembre para incluir una garantía personal irrevocable de Larry Eliison, cofundador de Oracle y padre de David Ellison.

El presidente de la junta de WBD y propietario de HBO Max, Samuel di Piazza, dijo que la propuesta de Paramount seguía ofreciendo «valor insuficiente».

En concreto, Di Piazza destacó el «monto extraordinario» en cláusulas de financiación de deuda que generaban riesgos para el cierre de la transacción y que reducían la protección de los accionistas de WBD si la adquisición no se concretaba.

En contraste, la junta de WBD argumentó que el acuerdo vinculante con Netflix ofrecía un valor superior y mayores niveles de certeza, sin los riesgos y costos que la oferta de Paramount impondría a los accionistas.

El plan de Paramount para todo el WBD alcanza un valor de más de 108.400 millones de dólares (92.986 millones de euros) frente a los 82.700 millones de dólares de la oferta de la plataforma de streaming, aunque ésta sólo está dirigida a estudios de cine y televisión, además de HBO Max y HBO.