Durante años, el política fiscal en españa ha girado en torno a una premisa aparentemente indiscutible: elevar la tipos marginales del impuesto sobre la renta de las personas físicasespecialmente en las zonas altas, permite una mayor recogida y hace que el sistema sea más progresivo. Sin embargo, un nuevo documento de trabajo de Fedea arroja cifras precisas sobre esta intuición y demuestra que su eficacia real es mucho más limitada de lo que suele afirmarse en el debate público.

El estudio, firmado por José Félix Sanz Sanz, analiza la capacidad de los tipos marginales legales para generar ingresos y progresividad a través de un enfoque basado en elasticidadeses decir, medir cuánto cambian realmente la tasa efectiva promedio y la progresividad cuando se modifican las tasas marginales. El trabajo aplica este marco teórico a IRPF español utilizando microdatos de más de 21,6 millones de declaraciones correspondientes a 2020.

El primer resultado relevante es el baja elasticidad del tipo medio frente a los tipos marginales. A nivel agregado, incluso en un escenario estático en el que se supone que los contribuyentes no reaccionan a los cambios tributarios, la elasticidad de la recaudación total con respecto a las tasas marginales se ubica en valores claramente inelásticos. En el caso español las elasticidades oscilan entre 0,12 y 0,33 según el tramo. En términos prácticos, esto significa que un aumento del 10 por ciento en una tasa marginal apenas aumenta el ingreso total entre un 1 y un 3 por ciento.

Él estiramiento más efectivo Desde el punto de vista recaudatorio no es el más alto, sino el más bajo. En el primer tramo del IRPF estatal, la elasticidad de recaudación alcanza aproximadamente el 0,33. En cambio, al tipo marginal máximo, aplicado a rentas superiores a 60.000 euros, la elasticidad cae hasta alrededor de 0,14. Es decir, aumentar la tasa marginal superior tiene menos de la mitad del impacto de recaudación de fondos que un aumento equivalente en las secciones inferiores.

Al analizar el elasticidad de la tasa promedio individualel patrón es aún más claro. En el conjunto de la población, la elasticidad media del tipo efectivo respecto del primer tipo marginal es de 0,59, mientras que desciende hasta el 0,15 en el segundo tramo, el 0,12 en el tercero, el 0,03 en el cuarto y apenas el 0,01 en el tramo más alto. En otras palabras, los cambios en las tasas altas apenas alteran la carga tributaria efectiva promedio del sistema.

El estudio también muestra que el efectos indirectos Son relevantes. Un aumento de un tipo marginal no sólo afecta a los contribuyentes de ese tramo, sino también a todos los de arriba, ya que parte de sus rentas siguen tributando a los tipos más bajos. En varios casos, el impacto agregado sobre los contribuyentes de los tramos más altos es mayor que el efecto dentro del propio tramo modificado, lo que diluye aún más la efectividad del instrumento.

El análisis se vuelve más convincente cuando introducimos respuestas conductuales realesutilizando estimaciones empíricas de la elasticidad de la renta declarada en España. En este escenario, todos Se reducen las elasticidades de cobranza. Por ejemplo, la elasticidad del ingreso total con respecto a la tasa marginal superior cae de 0,14 a alrededor de 0,10 cuando los contribuyentes ajustan su ingreso declarado. En los tramos inmediatamente inferiores las caídas superan el 25 por ciento respecto al escenario estático.

En paralelo, el La elasticidad de la base imponible se vuelve negativa. en todas las secciones. En el caso de tipos elevados, el aumento del tipo marginal provoca reducciones en la renta declarada de entre 2,4 y 2,6 por ciento por cada aumento proporcional de la tasa. Esto confirma que una parte importante del impacto esperado en los ingresos se pierde debido a ajustes de comportamientoplanificación fiscal o cambios en la oferta de trabajo.

en cuestiones de progresividadlos resultados también son menos favorables de lo que a menudo se supone. El estudio mide cómo cambia la progresión del tipo medio cuando se aumenta un tipo marginal específico. A nivel individual, un aumento en la tasa marginal aumenta la progresividad sólo dentro de ese tramo, pero Reduce la progresividad en todas las secciones superiores. y no tiene ningún efecto sobre los inferiores.

Los datos agregados confirman este patrón. En las dos primeras secciones del IRPF, un aumentar la tasa marginal reduce la progresividad total del sistemacon elasticidades negativas de hasta –1,0 en el primer tramo. Sólo desde los tramos intermedio y alto el La elasticidad de la progresividad se vuelve positiva.aunque con valores modestos, generalmente inferiores a 0,9 incluso en el mejor de los casos.

cuando se unen respuestas conductualesel progresividad efectiva aumenta ligeramente en todos los apartados, pero este efecto se debe más a la contracción de la base imponible en rentas altas que a un aumento sustancial de la redistribución vía tarifas. En otras palabras, el sistema parece más progresista no porque recaude más a los ricos, sino porque ajustan más intensamente sus ingresos declarados.

La conclusión empírica del trabajo es difícil de ignorar. El tipos marginales del impuesto sobre la renta de las personas físicas área instrumento ineficaz para aumentar la recaudación y un mecanismo muy imperfecto para mejorar la progresividad. En particular, los aumentos en los tramos superiores generan pocos ingresos adicionales y provocan respuestas conductuales que reducen aún más su impacto.

Desde el punto de vista de diseño fiscalEl estudio apunta a una implicación clara: si el objetivo es recaudar más, las reformas deben centrarse en la factores que determinan la tasa efectiva promediocomo el ancho de los corchetes, la base imponible o las deducciones. Si el objetivo es redistribuir, los ajustes deben ser locales, intermedios y basados ​​en la estructura real del ingreso, no en aumentos simbólicos de la tasa máxima.

En un contexto político donde el aumento de las tasas marginales a menudo se presenta como una solución simple y automática, este trabajo presenta una correctivo empírico incómodo pero necesario. Las cifras muestran que el IRPF español responde poco, tarde y mal a este tipo de reformas. Y eso, más allá del debate ideológico, es una hecho cuantitativo.