La compañía lanzará este jueves el documento conocido como ITF (intención de cotizar, por sus siglas en inglés), que marca el inicio del proceso de salida al mercado. El salto final al parqué está previsto para el mes de febrero.

Nacido en Palma de Mallorca hace más de dos décadas como parte de Viaje a BarcelóHotelbeds se ha transformado en un gigante tecnológico turístico mundial. Su modelo de negocio, pionero en el concepto de banco de camas, consiste en la compra masiva de habitaciones de hotel para obtener descuentos y su posterior reventa a agencias de viajes, aerolíneas y touroperadores.

Tras su adquisición en 2016 por el fondo de capital riesgo británico Cinven y el fondo de pensiones canadiense Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) por unos 1.200 millones de euros, la empresa, que gestiona una plataforma mayorista que conecta hoteles con agencias de viajes, aerolíneas y operadores turísticos , ha experimentado un crecimiento meteórico.

En 2023, HBX Group facturó 8.400 millones de euros, un 40% más que en 2019. Con más de 3.600 expertos en 170 países y 6.200 millones de búsquedas diarias en sus plataformasla empresa se ha convertido en un actor clave a la hora de conectar la oferta y la demanda en el sector turístico a nivel mundial.

HBX Group gestiona plataformas tecnológicas basadas en la nube que ofrecen acceso a una amplia gama de productos y servicios de viajes, incluidos traslados, excursiones, tours, reuniones y eventos, así como tecnología hotelera, tecnología financiera y productos de seguros.

Además de Civen y el fondo de pensiones canadiense CPPIB, también es accionista, aunque con una pequeña participación, el grupo inversor sueco EQT Partner.

Debut en la cancha

La Salida a Bolsa, dirigida exclusivamente a inversores institucionales, se articulará a través de una Oferta Pública de Suscripción (OPS) y una Oferta Pública de Venta (OPI) que sumarían un valor total de hasta 1.250 millones de euros.

En concreto, la ampliación de capital se estima entre 700 y 750 millones de eurosmientras que la venta de títulos podría alcanzar los 500 millones de euros, dependiendo del apetito de los inversores. Los fondos obtenidos se utilizarán para reducir deuda y fortalecer la estructura financiera de la empresa.

La empresa pretende empezar a cotizar en la segunda semana de febrero, antes de que sus últimas cuentas anuales auditadas, cerradas el 30 de septiembre, queden obsoletas.

En un par de semanas, previsiblemente, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) dará ‘luz verde’ al folleto y comenzará el ‘roadshow’, en el que los inversores que quieran participar en la operación solicitarán acciones.

Junto con Evercore como asesor financiero, Morgan Stanley, Citi y Bank of America serán los coordinadores globales. En el segundo piso trabajan Banco Santander, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank y UBS y en el tercero Alantra y BBVA.

El mercado británico se consolida como el principal foco de negocio de HBX en Europa, con un crecimiento del 20% en 2024. España, Países Bajos y los países nórdicos completan el podio de los mercados más relevantes del continente. A nivel global, Estados Unidos ha superado a España como principal mercado de la compañía.

En su último ejercicio fiscal (septiembre de 2022 a septiembre de 2023) distribuyó 46 millones de plazas hoteleras, lo que supone un crecimiento del 25% respecto a 2022. Esto le consolida como el mayor banco de camas del mundo y el cuarto proveedor de camas hoteleras en España y el mundo. según el ranking anual elaborado por la consultora SiteMinder.

Diversificación empresarial

Al ingresar al mercado en 2025, HBX Group presentará un portafolio diversificado de soluciones B2B para la industria turística, consolidando su posición como proveedor integral de servicios para el viajero.

Esta estrategia, que va más allá del tradicional banco de camas de Hotelbeds, se materializa en cuatro marcas clave: Camas de hotelenfocado a hoteles, tour operadores, aerolíneas y agencias de viajes online; Bedsonline, dirigida al segmento de travel retail; Roiback, especializada en soluciones tecnológicas para hoteles independientes y de cadena; y TravelStack, que ofrece productos y servicios a empresas que buscan ingresar al sector turístico.

Esta reorganización, que se formalizó en octubre de 2023 con el cambio de nombre a HBX Group, busca simplificar la arquitectura de marca y ofrecer una experiencia más clara y eficiente a sus socios en más de 190 mercados globales.

La diversificación se extiende también a la oferta de servicios, que ahora incluye alquiler de coches, traslados, excursiones y experiencias, con el objetivo de construir un ecosistema completo para el viajero, una especie de ‘Amazonía de los viajes’.

Con su salto al parqué, HBX Group busca consolidar su posición de liderazgo en el mercado de tecnología turística. La compañía confía en que su sólido modelo de negocio, su crecimiento sostenido y su apuesta por la innovación atraerán el interés de los inversores y le permitirán seguir impulsando la transformación digital del sector turístico.