El mercado de las memorias para ordenadores ha cambiado desde que la inteligencia artificial entró en nuestras vidas. La escala de las inversiones en infraestructura en curso o planificadas en sistemas de IA es enorme, y los grandes fabricantes están trabajando para satisfacer la altísima demanda de energía de los centros de datos. La base de clientes está en riesgo debido a: Escasez de suministro y aumento de precios.obvio.

Desde hace meses os recordamos el aumento de los precios de las memorias y de todos los productos que las utilizan. No alcanzamos el objetivo. La velocidad y magnitud del aumento superó las expectativas.. El último informe muestra que los precios de los contratos de DRAM han aumentado un 171%, superando incluso el rápido aumento reciente de valores de refugio seguro como el oro.

Todo esto es el resultado de una feroz batalla por el control de la inteligencia artificial. Por defecto, la tecnología aprende y mejora constantemente y, por lo tanto, es casi técnica. El consumo de recursos no se puede satisfacer. Ya hay alarmas de que el consumo de energía de la IA amenaza la sostenibilidad global del planeta, sin mencionar el agua utilizada para las emisiones o la refrigeración. Esta loca situación también pone en riesgo el mercado de la informática centrada en el cliente. Simplemente no podemos permitirnos el precio de algunos componentes, o de las PC en general.

Mercado de memorias y subidas de precios.

La memoria es absolutamente un componente fundamental de la industria tecnológica. No solo sirve módulos de memoria RAM para PC y otros productos. Los chips de memoria se utilizan en todo. En todo tipo de componentes, los cambios en las cotizaciones afectan a unidades de almacenamiento como SSD o microSD, así como a otros componentes como tarjetas gráficas que utilizan memoria dedicada.

Esto es sólo la punta del iceberg. La memoria instalada en los smartphones es otro ejemplo, al igual que la memoria instalada en las consolas de videojuegos. Un ejemplo simple es que Microsoft está considerando aumentar el precio de las Xbox debido al aumento de los costos de los componentes, y los analistas predicen que Steam Machine costará mucho más de lo esperado inicialmente.

Si lo preguntas, llegado a este punto es necesario aclarar que la memoria utilizada en los servidores (HBM y RDIMM) es diferente a las soluciones de los clientes, pero tienen el mismo impacto en la industria de la interconexión. Los fabricantes están modificando la producción para satisfacer la creciente demanda de IA (con mayores márgenes), reduciendo así el número de módulos DDR5 que se fabrican.

Tenemos el mismo ejemplo en GPU. Los fabricantes están dando prioridad a los procesadores de hiperescala de mayor margen en lugar de dirigir sus esfuerzos hacia GPU de consumo. El último trimestre, si bien las ventas de gráficos de los clientes se mantuvieron estables, El acelerador de GPU aumenta un 145%. El desempeño financiero de NVIDIA y su récord histórico de ingresos y ganancias así lo atestiguan.

Hay muchos más números. El proyecto «Stargate» más grande del mundo, valorado en 500.000 millones de dólares y dirigido por OpenAI, firmó recientemente acuerdos con Samsung y SK Hynix para suministrar hasta 900.000 obleas DRAM al mes. Este acuerdo sólo El suministro mundial de DRAM se redujo en un 40%. Todos los fabricantes están asignando recursos a HBM. Por ejemplo, Micron ha confiado toda la producción hasta 2026 a HBM.

En este contexto, no es de extrañar que el precio de los módulos de memoria RAM se haya multiplicado por dos y media en apenas cuatro meses, mientras que el resto de componentes y los propios PC, si bien no han alcanzado estos niveles, también han seguido subiendo. Y lo peor es que no se espera que las cosas mejoren en 2026.. La IA seguirá siendo voraz y la industria tardará años en adaptarse al aumento de la demanda.